Компания Mytheresa вышла на рынок с большим повышением цен, но все же сумела добиться двузначной прибыли за время своего появления. Базирующаяся в Мюнхене компания luxury e-commerce merchant оценила свое первоначальное публичное размещение в 26 долларов за акцию — значительно выше первоначально предполагавшихся 16-18 долларов, — а затем ее акции выросли на 26,2 процента, превысив эту повышенную цену, до 32,82 долларов в ходе полуденных торгов в четверг. В результате рыночная капитализация компании составила 2,9 миллиарда долларов, и она торгуется под тикером MYTE на Нью-Йоркской фондовой бирже.
IPO — это двухэтапный процесс. Mytheresa и ее спонсор — частная инвестиционная компания Ares Management — сначала продали 15,6 млн акций крупным институциональным инвесторам по цене 26 долларов за акцию. Затем эти инвесторы развернулись и начали продавать акции на открытом рынке, где акции продолжили расти. Mytheresa заработала 354,8 миллиона долларов и планирует использовать большую часть этих денег для погашения кредита от Ares, которая также продала акции на сумму 52 миллиона долларов в рамках размещения.
Несмотря на то, что пандемия коронавируса по—прежнему сотрясает мир — в США погибло более 400 000 человек. В одиночку — и экономика в руинах, а на Уолл-стрит наступают хорошие времена. Отчасти это потому, что Вашингтон закачал в экономику триллионы долларов, чтобы помочь увидеть ее с другой стороны. В то время как многие компании и люди оказались в затруднительном положении — по данным Министерства труда, на прошлой неделе 900 000 человек впервые подали заявления на пособие по безработице, — те, кто пользуется услугами Mytheresa, в основном смогли остаться дома и направить больше средств на электронную коммерцию.
Скорректированный доход Mytheresa за год, закончившийся 30 июня, вырос на 22,2 процента до 19. 3 миллиона евро, а продажи выросли на 18,6 процента до 449 миллионов евро. Веб-сайт вышел на Уолл-стрит необычным путем. В 2013 году Ares и ее партнер, Канадский совет по инвестициям в пенсионный план, купили Neiman Marcus Group за 6 миллиардов долларов, мечтая о создании торгового центра tony merchant. Частью этого стало приобретение Mytheresa в 2014 году. Но Neiman Marcus изо всех сил пыталась погасить долг, возникший в результате ее собственного выкупа, и заняла центральное место. По мере того как бизнес страдал, гораздо меньшая, но растущая Mytheresa была ликвидирована таким образом, что владельцы долговых обязательств начали возмущаться и заявлять, что частная инвестиционная компания забирает их залоговое имущество.
Ситуация обострилась после того, как из-за карантина, вызванного коронавирусом, Neiman Marcus обанкротился. В результате борьбы за захват Mytheresa хедж-фонд Marble Ridge был закрыт, а его управляющему партнеру Дэну Каменски предъявлены обвинения в мошенничестве с ценными бумагами, вымогательстве, мошенничестве с денежными переводами и препятствовании правосудию.
Когда эта драма закончилась, Ares в конечном итоге договорился с другими кредиторами, обеспечив контроль над бизнесом и подготовив его к IPO в четверг. Сейчас Mytheresa стоит почти вдвое меньше, чем Neiman Marcus, когда Ares купил ее. Подробнее от WWD:
IPO Poshmark стремительно набирает обороты, оценка достигает 7 миллиардов долларов. 4 Миллиарда долларов
Биркенсток на рынке, CVC и Permira в движении: Источники
Джозеф Байден обещает Новый день в Америке
